주식이야기

[주식이야기] 25/12/21_트럼프 관세 위헌 판결, 무역전쟁의 끝일까 시작일까?

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⚖️ 트럼프 행정부의 IEEPA 관세 위헌 소송, 2026년 초 대법원 판결이 시장의 뜨거운 감자입니다. 하지만 위헌 판결이 나더라도 불확실성은 끝나지 않는다는 것이 시장의 지배적인 시각입니다.
🚩 트럼프의 치밀한 ‘플랜 B’: 릴레이 관세 시장은 이를 관세의 끝이 아니라 ‘관세 근거의 세대교체’로 보고 있습니다. 1️⃣ 섹션 122 (무역법): 판결 직후 ‘국제수지 위기’를 명분으로 전 품목 최대 15% 관세 부과 (150일간 시간 벌기용). 2️⃣ 섹션 232 (무역확장법): 이후 ‘국가 안보’를 명분으로 자동차, 반도체 등에 영구적이고 강력한 관세 확정.
🗳️ 2026년 중간선거와 평행이론 미국 중간선거 시즌은 역사적으로 ‘자국 우선주의’가 극대화되며 외국 기업 때리기가 반복된 시기였습니다. 🔹 2010년: 도요타 리콜 사태와 의회 청문회를 통한 정치적 마녀사냥. 🔹 2014년: 선거 직전 현대차에 역대 최대 연비 과장 벌금 부과. 🔹 2018년: 무역확장법 232조를 통해 동맹국에도 전방위 관세 위협.
결국 법원 판결보다 무서운 건 **’정치적 생존’**입니다. 기업들은 효율성보다 미국 내 공장 증설 등 ‘정치적 비용’을 강요받게 될 전망입니다

[주식이야기] 25/12/16_시장에 작용하는 3가지 힘과 시나리오 분석

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지금 시장은 기술주 쏠림 현상이 완화되고, 경기민감주와 가치주로 자금이 이동하는 ‘섹터 로테이션’이 가속화되고 있습니다. OpenAI 수익성 우려와 미 연준(Fed)의 포트폴리오 전략 변화가 맞물린 결과입니다.
2025년 시장을 움직일 3가지 핵심 시나리오는 다음과 같습니다: 1️⃣ 기술주 급락이 유발하는 경기 침체 리스크 2️⃣ 일본 금리 인상에 따른 미국 국채 매수 감소와 기술주 조정 3️⃣ 원자재 가격 반등 및 장기금리 상승 (미국의 금융전략)
특히 미국이 단기채 매수 집중과 산업재 지원을 통해 달러 강세를 유도하고 있어, 원자재나 가치주 같은 ‘Short Duration 자산’이 유망할 것으로 보입니다. 한 시나리오에 올인하기보다 변화에 유연하게 대응하며 리스크를 헤징(Hedging)하는 전략이 필요한 시점입니다.

[주식이야기] 25/12/14_S&P 500 추세선 이탈, 리스크관리는?

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1. 서론: 패턴의 정의와 중요성 1.1. 분석의 목적 및 기술적 패턴 확인/ 정의 [분석의 목적] 25년 12월 12일, S&P 500 지수는 이전 고점근처에서 형성된 저항선을 돌파하지 못하고 하락하였습니다. 이것이 향후 시장조정으로 이어진다고 확신할 수 없습니다. 하지만 과서 차트패턴과 해당 시점에 시장의 내러티브를 분석하면, 현 시장의 위험요소를 파악하는데 도움이 됩니다. 따라서 현재 차트의 패턴과 기술적인 요소를 … 더 읽기

[주식이야기] 25/12/12_5년 만의 보험료 인상, 장기금리 상승, 2026년 손해보험주는?

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과거 데이터에 따르면 손해보험주는 ‘보험료 인상기’와 ‘금리 인상기’에 시장 수익률을 이기는 모습을 보였습니다. 다가오는 2026년, 손보주를 주목해야 할 핵심 포인트 3가지를 정리했습니다.
✅ 1. 5년 만의 가격 인상 (강력한 호재) 지난 4년간 내리기만 했던 자동차 보험료가 적자 누적으로 인해 2026년에는 2~5% 인상될 가능성이 매우 높습니다. 이는 보험 영업 이익의 흑자 전환을 이끌 가장 확실한 주가 상승 재료입니다.
✅ 2. 금리와 밸류업의 조화 기준금리는 동결되거나 소폭 인하될 것으로 보이지만, 글로벌 장기 국채 금리가 상승세라 투자 수익은 안정적으로 방어될 전망입니다. 여기에 정부의 밸류업 정책과 배당 확대가 더해져 주가 하락을 막아주는 든든한 버팀목이 될 것입니다.
✅ 3. 투자 전략 비유하자면 2026년 손보주는 ‘보험료 인상’이라는 새 엔진과 ‘밸류업’이라는 고급 휠을 장착한 상태입니다. 평지(금리 동결)에서도 시장보다 빠르게 달릴 가능성이 충분합니다. 장기 금리 상승 시 보험업종 전체에서 보면 펀더멘털 개선 폭이 큰 종목(현대해상, 한화생명 등)을 눈여겨볼 만합니다

[주식이야기] 25/12/11_XLB(소재)/XLE(에너지)/XLI(산업재)_미국이 금리는 내리는데 장기 금리는 놔두는 이유?

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1. 현황 분석: 미국의 3단계 그랜드 플랜 (The Grand Plan) 현재 미 재무부와 연준(Fed)은 **’인플레이션 재점화 우려’, ‘막대한 재정 적자’, ‘대규모 국채 만기 도래’**라는 복합적 위기를 해결하기 위해 정교하게 설계된 공조 체제를 가동하고 있습니다. 이는 단순한 임기응변이 아닌, 과거 패권 유지 모델을 차용한 구조적 전략으로 분석됩니다. ​ 1단계: 연준의 포트폴리오 재편 (장기채 포기, 단기채 집중) … 더 읽기

[주식이야기] 25/12/09_2025년 글로벌 휴머노이드 로봇 시장: 피지컬 AI 시대의 개막

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🤖 2025년, 휴머노이드 로봇 시장은 실험실을 넘어 **’대량 양산’**의 시대로 진입합니다.
단순한 시제품 경쟁은 끝났습니다. 이제는 누가 더 싸게, 더 많이, 더 똑똑하게 만드느냐의 싸움입니다.
🔥 핵심 관전 포인트 3가지 1️⃣ 미국 vs 중국: 미래 모델을 위한 거대 공장을 짓는 미국(테슬라)과, 일단 찍어내서 시장을 선점하는 중국의 속도전 🇺🇸🇨🇳 2️⃣ 손과 두뇌: 인간처럼 섬세한 ‘손(Hand)’ 기술과, 물리 세계를 이해하는 ‘피지컬 AI’가 승부처 🧠🖐️ 3️⃣ 자동차와의 만남: 로봇 생산에 자동차 공장 노하우를 접목해 대량 생산 혁명 시작 🚗🤖
🇰🇷 한국의 기회는? 세계 최고 수준의 제조 역량을 바탕으로 ‘글로벌 로봇 생산 기지’로 도약할 기회입니다. 삼성과 현대차가 주도하는 생태계에서 실적(Reference)을 쌓고 있는 부품/제조 기업에 주목하세요! 📈
👉 주목할 기업: 레인보우로보틱스, 로보티즈, 에스피지

[주식이야기] 25/12/08_CJ대한통운 – 쿠팡 해킹 & 다우존스 운송업지수 반등 & 실적 턴어라운드

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경쟁사의 악재가 나에겐 기회? 😮 CJ대한통운, 지금 주목해야 하는 이유 핵심만 딱 정리해드려요! 👇
✅ 경쟁사 이슈 = 물량 낙수효과 쿠팡 개인정보 유출 사태로 이탈한 고객들이 네이버·G마켓 등으로 이동 중입니다. 증권가에선 쿠팡 고객 1.5%만 이탈해도 CJ대한통운 물동량은 약 4% 급증할 것으로 보고 있어요 📈
✅ 준비된 자가 기회를 잡는다 이미 ‘매일 오네(주 7일 배송)’ 인프라 투자를 마쳤습니다 🚚 경쟁사가 주춤할 때 로켓배송을 대체할 유일한 대안이자 진입장벽을 구축했죠
✅ 숫자로 증명된 턴어라운드 내수 부진에도 3분기 택배 물량 +5.2% 성장 전환! PBR 0.4~0.5배 수준의 역대급 저평가 구간이라, 리스크는 낮고 기대 수익은 높은 시점입니다 💰

[주식이야기] 25/12/04_K-스틸법, 한눈에 이해하기: 위기의 철강 산업을 구하기 위한 특별법

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#K스틸법 #철강산업 #경제뉴스 #탄소중립 #구조조정 #시사상식 #카드뉴스
미국·EU의 관세 장벽과 중국의 저가 공세로 ‘삼중고(三重苦)’에 빠진 대한민국 철강 산업! 🏗️ 위기의 국가대표를 구하기 위해 40년 만에 **’K-스틸법’**이 등장했습니다.
💡 핵심 요약 • 국가 총력전: 철강을 ‘국가 핵심 기반 산업’으로 지정하고 대통령 직속 특위를 설치해 국가 차원에서 관리합니다. • 확실한 지원: 저탄소 기술 개발(R&D)에 세제 혜택을 주고, 전용 특구를 만들어 규제를 풀어줍니다. • 숨겨진 목표: 겉으로는 ‘상생’을 말하지만, 실제로는 경쟁력 없는 중소기업을 정리하고 산업 체질을 바꾸는 고강도 구조조정이 예고되어 있습니다.
이 법은 한국 철강의 생존을 위한 ‘인공호흡기’이자 미래 경쟁력을 위한 ‘재활 치료’입니다. 과연 우리 철강 산업은 재도약의 골든타임을 잡을 수 있을까요? ⏳

[주식이야기] 25/11/27_AI 칩 전쟁: 구글 Ironwood TPU의 역습 – AI생태계 영향 정리

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구글이 사실 2015년부터 AI 칩을 만들고 있었다는 사실, 알고 계셨나요? 🤫 그동안 시장은 엔비디아(GPU)만 바라봤지만, 최근 공개된 7세대 TPU ‘아이언우드’가 판을 흔들고 있습니다.
💡 핵심 요약 1️⃣ 압도적 가성비: 제미나이 3.0 학습의 주역! GPU 대비 비용 효율이 1.5~3배 높고 전력 소모는 50%나 줄였습니다. 2️⃣ 시장 충격: 메타(Meta)가 데이터센터에 TPU 도입을 검토한다는 소식에 엔비디아 주가가 출렁였죠. 3️⃣ 투자 포인트: 이제는 ‘범용 GPU’에서 ‘맞춤형 ASIC’ 시대로! HBM 의존도는 효율화하고, 통신(네트워킹)과 기판(이수페타시스 등) 기업이 새로운 수혜주로 떠오릅니다.
엔비디아의 아성을 위협하는 구글의 반격, 반도체 시장의 흐름이 바뀝니다! 🚀

[주식이야기] 25/11/22_한국 보험 산업+25년 3분기 실적

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새로운 회계기준 IFRS 17의 핵심은 바로 **CSM(계약서비스마진)**입니다. 보험사가 미래에 벌어들일 이익을 현재 가치로 평가해 부채로 잡은 뒤, 계약 기간에 걸쳐 나누어 이익으로 인식하는 구조죠.
덕분에 과거와 달리 실적 변동성은 줄고 이익 구조는 안정화되었습니다. 최근 K-ICS(신지급여력제도) 감독 기준도 150%에서 130%로 완화되어 배당 등 주주 환원 여력도 커질 전망입니다.
안정적인 CSM 성장과 튼튼한 K-ICS 비율, 보험주 투자의 필수 체크 포인트입니다! ✅