숏듀레이션

지금 시장은 기술주 쏠림 현상이 완화되고, 경기민감주와 가치주로 자금이 이동하는 ‘섹터 로테이션’이 가속화되고 있습니다. OpenAI 수익성 우려와 미 연준(Fed)의 포트폴리오 전략 변화가 맞물린 결과입니다.
2025년 시장을 움직일 3가지 핵심 시나리오는 다음과 같습니다: 1️⃣ 기술주 급락이 유발하는 경기 침체 리스크 2️⃣ 일본 금리 인상에 따른 미국 국채 매수 감소와 기술주 조정 3️⃣ 원자재 가격 반등 및 장기금리 상승 (미국의 금융전략)
특히 미국이 단기채 매수 집중과 산업재 지원을 통해 달러 강세를 유도하고 있어, 원자재나 가치주 같은 ‘Short Duration 자산’이 유망할 것으로 보입니다. 한 시나리오에 올인하기보다 변화에 유연하게 대응하며 리스크를 헤징(Hedging)하는 전략이 필요한 시점입니다.